(一)投資研究:
益亨投研團隊在宏觀經濟大(dà)背景和行業、上市公司微觀數據的支持下,判斷各子行業的周期及景氣走勢,對可(kě)能受益的子行業相(xiàng)關公司進行全面、深入和持續的挖掘,把握其中的投資機(jī)會,并撰寫的宏觀經濟、行業、上市公司分(fēn)析報告、策略研究報告等。
推薦符合條件(jiàn)的上市公司加入公司股票池。
(二)投資經理(lǐ)拟定總體(tǐ)投資計(jì)劃
投資經理(lǐ)參考研究中心的研究結論,獨立作(zuò)出投資決策,構建或調整投資組合,并拟定投資計(jì)劃。
當投資經理(lǐ)判斷影(yǐng)響市場的因素産生(shēng)了重大(dà)變化時,應提出新的總體(tǐ)投資計(jì)劃,并報投資決策委員(yuán)會審批。
(三)投資決策會委員(yuán)會審議(yì)決定投資計(jì)劃
投資決策委員(yuán)會根據公司投研團隊撰寫的宏觀經濟、行業、上市公司分(fēn)析報告、策略研究報告、基金經理(lǐ)拟定的基金總體(tǐ)投資計(jì)劃、合規稽核部提供的風(fēng)險分(fēn)析報告和績效評估報告等, 審議(yì)并決定基金總體(tǐ)投資計(jì)劃。
1.投資經理(lǐ)執行投資計(jì)劃,并構建具體(tǐ)的投資組合
2. 投資經理(lǐ)嚴格執行投資決策委員(yuán)會确定的資産配置方案
(四)構建股票投資組合
基金經理(lǐ)在投資決策委員(yuán)會确定的資産配置方案内,通過對市場估值水平的分(fēn)析,結合公司投研團隊對行業景氣度、行業發展趨勢的研究,充分(fēn)權衡行業集中度、資産流動性等多種因素對投資組合風(fēng)險收益水平的影(yǐng)響,審慎精選,在股票池内構建各基金的股票組合。
(五)投資指令的下達與執行及反饋
投資經理(lǐ)根據投資組合方案制訂具體(tǐ)的操作(zuò)計(jì)劃,并以投資指令的形式下達至交易部。交易部依據投資指令具體(tǐ)執行股票操作(zuò),并将指令的執行情況反饋給投資經理(lǐ)并提供建議(yì),以便基金經理(lǐ)及時調整交易策略。
(六)投資組合監控與評估
風(fēng)險管理(lǐ)部對投資計(jì)劃的執行進行日(rì)常監督和實時風(fēng)險控制,并定期或不定期的提供風(fēng)險分(fēn)析報告。
(七)投資經理(lǐ)對組合進行調整
投資經理(lǐ)根據證券市場變化、基金申購(gòu)、贖回現金流情況,以及風(fēng)險監控和風(fēng)險評估結果、績效評估報告對組合進行動态調整。
益亨投資版權所有