近期市場監管總局打擊芯片囤貨，同時随着下半年(nián)晶圓代工(gōng)新産能開出，芯片漲價空間有限，未來(lái)芯片關注點将從(cóng)缺貨漲價轉移到高端芯片突破和國(guó)産替代。

8月3日(rì)，國(guó)家市場監督管理(lǐ)總局發布消息稱，針對汽車芯片市場哄擡炒作(zuò)、價格高企等突出問(wèn)題，将嚴厲查處囤積居奇、哄擡價格、串通漲價等違法行爲。

8月13日(rì)，台灣MCU大(dà)廠(chǎng)新唐科(kē)技發布将于9月1日(rì)開始上調晶圓代工(gōng)價格，将在現行基礎上提高15%，此次提高報價主要用于覆蓋上遊矽片的漲價。三季度爲消費電子備貨旺季，市場對芯片需求仍維持高位，目前仍有部分(fēn)芯片缺貨漲價。

總之，從(cóng)本輪芯片行情的兩個驅動力來(lái)看(kàn)，産業鏈漲價這個驅動邏輯後面慢(màn)慢(màn)要弱化，未來(lái)芯片關注點要從(cóng)缺貨漲價轉移到高端芯片突破和國(guó)産替代上來(lái)，國(guó)産替代屬性強的品種才能擺脫周期的限制，真正走向成長。

兆易創新：國(guó)内領先的存儲芯片（Flash、DRAM）、微控制器（MCU）、傳感器供應商。

公司是中國(guó)大(dà)陸最大(dà)的NOR Flash供應商，全球排名前三，同時是國(guó)内DRAM第一大(dà)廠(chǎng)合肥長鑫的唯一代銷方，并布局自(zì)研DRAM産品。

公司自(zì)有品牌DRAM産品（19nm制程，4GB）已于6月3日(rì)正式推出，實現了從(cóng)設計(jì)、流片到封測、驗證的全國(guó)産化，産品有望快(kuài)速放(fàng)量。公司32位通用MCU産品在國(guó)内處于領先地位，車規級MCU預計(jì)今年(nián)年(nián)底進入量産階段，有望拉動公司業績增長。

北京君正：2018年(nián)公司以72億元收購(gòu)北京矽成100%股權成爲國(guó)内車規級存儲芯片領軍企業。

矽成是專注于利基型存儲的芯片設計(jì)公司，其利基型DRAM全球市占率0.4%（排名第7），SRAM全球市占率22%（排名第2），近三年(nián)車載存儲器産品營收占比均超50%。目前矽成的營收主要來(lái)自(zì)于歐美，有望借助國(guó)内巨大(dà)的市場、政策優勢實現車規級存儲器國(guó)産替代。 

三安光(guāng)電：大(dà)基金持股8.47%的全球最大(dà)LED芯片生(shēng)産商。

LED方面，公司已覆蓋從(cóng)襯底到下遊産品的全産業鏈環節，2019年(nián)全球市場份額29%，排名第一。公司在新一代Mini/Micro LED領域也處于領先地位，是三星電子Mini/Micro LED首要供應商，并在今年(nián)有望成爲蘋果Mini LED産品供應商。

化合物半導體(tǐ)方面，公司全産業鏈布局GaAs、SiC和GaN襯底、外延片和器件(jiàn)制造，射頻、功率和光(guāng)通信産品都(dōu)已量産出貨。受益于國(guó)産替代，公司有望成爲全球領先的化合物半導體(tǐ)專業代工(gōng)廠(chǎng)。

卓勝微：國(guó)内最大(dà)的射頻前端供應商。

主要産品包括射頻開關（營收占比78.5%）、低噪聲放(fàng)大(dà)器（營收占比9.7%）、接收端模組（營收占比9.6%）等，客戶已覆蓋三星、華爲、小米、vivo、OPPO等知名手機(jī)廠(chǎng)商。

2020年(nián)之前，公司主要産品爲射頻開關、低噪聲放(fàng)大(dà)器，是射頻前端中價值量最低的産品。随着持續研發推進，公司在2020年(nián)成功出貨WiFi FEM、LNA BANK、LFEM、DiFEM等高價值量的模組産品，并且LFEM、DiFEM中采用了自(zì)研SAW濾波器。5G手機(jī)持續滲透疊加公司高價值産品不斷實現國(guó)産替代，将帶動業績持續高增長。

韋爾股份：2019年(nián)公司收購(gòu)豪威科(kē)技、思比科(kē)後，CIS業務位于全球前三、國(guó)内第一。

手機(jī)CIS方面，公司48M、64M等高端産品進展順利，0.7微米CIS芯片較三星領先兩個月，有望加速導入國(guó)内主流安卓端客戶并有效提升份額。汽車CIS方面，公司全球市占率約20%，排名第二。由于全球份額第一的安森美自(zì)身(shēn)業務發展受阻，公司有望搶占更多市場份額，今年(nián)汽車CIS業務增速有望達到70%-80%。