現代戰争中，最可(kě)怕但(dàn)卻最不可(kě)能按下的當屬核按鈕。在金融戰中，這“大(dà)殺器”可(kě)能就(jiù)是SWIFT。

在俄烏開戰後，歐盟和美國(guó)已經連續出台了一系列針對俄羅斯企業以及普京和俄羅斯外長拉夫羅夫的制裁措施，歐美對俄制裁也還(hái)在不斷升級。有觀點認爲，到目前爲止的制裁措施，對俄羅斯的影(yǐng)響甚微。真正有分(fēn)量的，可(kě)能是将俄羅斯剔除出SWIFT國(guó)際結算體(tǐ)系的制裁。SWIFT是公認的“金融核彈”。

當地時間2月24日(rì)，烏克蘭外長庫列巴呼籲針對俄羅斯關閉SWIFT國(guó)際結算系統。不過，由于部分(fēn)歐盟國(guó)家擔心會對歐洲經濟造成嚴重後果，一直未達成一緻。美總統拜登方面表示雖未立即采取行動，但(dàn)仍警告稱俄羅斯移出SWIFT“始終是一種選擇”。最近，事(shì)情有了新的變化。

央視新聞2月27日(rì)淩晨消息，烏克蘭總統澤連斯基聲稱“所有歐洲國(guó)家”已同意将俄羅斯與SWIFT系統斷開。他(tā)說(shuō)，将俄羅斯從(cóng)SWIFT系統切斷的工(gōng)作(zuò)已經開始。

據第一财經，如(rú)果被踢出該系統，将使得(de)俄羅斯的金融機(jī)構脫離(lí)國(guó)際金融體(tǐ)系，被國(guó)際金融信息交換體(tǐ)系屏蔽，使俄羅斯境内的資金不能參與國(guó)内、國(guó)際金融機(jī)構之間的資金融通。俄羅斯的所有資金及金融活動要麽隻能采用易貨交易，要麽采用現金交易方式，在現在的金融體(tǐ)系下，這種打擊無論如(rú)何來(lái)形容也不誇張。

一、SWIFT是什麽？它覆蓋了200多個國(guó)家和地區

爲了适應全球交易，西方多國(guó)在上世紀70年(nián)代成立了SWIFT組織。

公開資料顯示，SWIFT，全稱是“環球銀行金融電信協會”。它成立于1973年(nián)，是一個連接全球數千家金融機(jī)構的高安全性網絡，金融機(jī)構使用它來(lái)發送安全信息和支付指令。

它緻力于“打造全球共享的金融報文傳送服務、創造一種國(guó)際金融報文傳送通用語言”。

SWIFT與CHIPS（全稱“紐約清算所銀行同業支付系統”）并稱爲全球兩大(dà)清算體(tǐ)系，前者由由歐洲主導，後者由美國(guó)爲主導。CHIPS是美元霸主，SWIFT掌控着全球金融的互聯互通。

中信證券曾在公衆号“中信證券研究”發文提及，國(guó)際收付清算遵循支付原理(lǐ)，包括信息流的傳遞和處理(lǐ)，以及資金流的結算和清算。

其中，資金清算系統，對應各主要經濟體(tǐ)建立的國(guó)際清算系統（如(rú)，美國(guó)CHIPS系統、中國(guó)CIPS系統），同時依托國(guó)内清算系統（如(rú)，美國(guó)Fedwire系統、中國(guó)大(dà)額支付系統）進行最終資金結算。

而SWIFT主要用于信息流傳遞，不涉及清算，亦不影(yǐng)響資金流。

以人(rén)民(mín)币跨境清算爲例，境外人(rén)民(mín)币業務參加行在境内代理(lǐ)銀行開立清算賬戶（即人(rén)民(mín)币同業往來(lái)賬戶），當跨境資金通過代理(lǐ)行模式清算時，境外參加銀行首先通過 SWIFT 系統将資金收付信息傳遞至境内代理(lǐ)銀行，境内代理(lǐ)銀行通過人(rén)民(mín)銀行跨行支付系統或行内清算系統代理(lǐ)境外參加銀行辦理(lǐ)資金彙劃，境内代理(lǐ)銀行借貸記人(rén)民(mín)币同業往來(lái)賬戶，完成與境外參加銀行之間的資金結算。

簡單來(lái)說(shuō)，國(guó)際清算繞不開SWIFT。根據其公布的數據，在基于金額統計(jì)的全球支付貨币排名中，以美元和歐元爲主。最新統計(jì)，今年(nián)1月，人(rén)民(mín)币在國(guó)際結算中的份額達3.2%，創曆史最高，繼美元（39.92%）、歐元（36.56%）、英鎊（6.30%）之後，居全球第四位。

也就(jiù)是說(shuō)，全球各國(guó)的衆多金融機(jī)構，國(guó)家間的标準又存在差異，國(guó)内金融機(jī)構與國(guó)外金融機(jī)構進行交易時，需要一個暢通的渠道，而SWIFT就(jiù)是目前國(guó)際上傳遞金融信息的一個主要渠道。幾乎全球所有的金融機(jī)構都(dōu)在使用SWIFT系統的服務。

SWIFT的報文傳送平台、産品和服務對接了全球超過11000家銀行、證券機(jī)構、市場基礎設施和企業用戶，覆蓋200多個國(guó)家和地區。SWIFT的總部位于比利時，分(fēn)支機(jī)構分(fēn)布全球，業務覆蓋了幾乎所有的金融中心，因而成爲世界金融通信行業的中流砥柱。

二、被SWIFT排除在外将影(yǐng)響國(guó)家經濟運轉

資料顯示，SWIFT管理(lǐ)層由25個董事(shì)組成，其中，美國(guó)、比利時、法國(guó)、德國(guó)、英國(guó)和瑞士各擁有兩個董事(shì)席位，其他(tā)會員(yuán)國(guó)最多僅有一個董事(shì)席位。

該系統主要用于商業銀行大(dà)額跨境彙款，具有安全性高、資金額度大(dà)的特點，一般涉及大(dà)型企業及國(guó)家間的貿易往來(lái)。

随着全球通訊網絡的迅速發展，實務中已離(lí)不開SWIFT。但(dàn)是如(rú)果某個國(guó)家被SWIFT排除在外意味着什麽呢(ne)？

通俗來(lái)說(shuō)，若某個國(guó)家被排除出SWIFT，就(jiù)好比某自(zì)然人(rén)在社交媒體(tǐ)中被删号……

國(guó)信證券研報提及，由于目前全球跨境支付的信息傳遞基本都(dōu)是通過SWIFT實現，因此被SWIFT排除在外，意味着進行跨境支付結算将變得(de)非常困難。而當今各個國(guó)家多少都(dōu)會跟其他(tā)國(guó)家有經貿往來(lái)，因此這會對受制裁國(guó)家的經濟運轉産生(shēng)很大(dà)影(yǐng)響。

據第一财經，中國(guó)社科(kē)院俄羅斯東歐中亞所副研究員(yuán)許文鴻博士：任何國(guó)家被剔除出SWIFT系統都(dōu)是一種非常嚴厲的處罰。有人(rén)甚至将踢出SWIFT系統比作(zuò)是一次金融“核打擊”。前面有朝鮮、伊朗已經遭受過這樣的處罰，有過這樣的先例，結果是被踢出的國(guó)家的經濟受到前所未有的嚴重的後果。

據經濟觀察報，如(rú)果一個國(guó)家的銀行被踢出SWIFT系統，後果是災難性的。

2012年(nián)、2018年(nián)，SWIFT就(jiù)兩次切斷了受歐盟制裁的伊朗金融機(jī)構與SWIFT系統間的聯系，不再爲受歐盟制裁的伊朗金融機(jī)構提供金融信息傳輸服務。伊朗經濟、金融活動受到了顯著影(yǐng)響，其結果就(jiù)是2019年(nián)的伊朗-歐盟雙邊貿易規模相(xiàng)比被踢出SWIFT前下降了85%。

三、對俄羅斯影(yǐng)響幾何？

事(shì)實上，将俄羅斯排除出SWIFT國(guó)際結算體(tǐ)系的想法并不新鮮。2014年(nián)克裡(lǐ)米亞危機(jī)的時候，這種争論就(jiù)已出現。俄羅斯前财政部長Alexei Kudrin曾預測，這個制裁可(kě)能導緻俄羅斯GDP萎縮5%。同樣由于西方國(guó)家内部種種分(fēn)歧，這個制裁沒能成行。但(dàn)俄羅斯在這種壓力下轉危爲機(jī)，借機(jī)做好了充足的抵禦西方新一輪制裁的準備。

據第一财經，許文鴻介紹，首先是俄羅斯建立了自(zì)己的SPFS系統，這個系統在一定程度上可(kě)以替代SWIFT系統。這個系統自(zì)2015年(nián)建立以來(lái)已經獲得(de)了較好的發展，解決俄羅斯國(guó)内的金融信息流通基本沒問(wèn)題。

據俄羅斯衛星通訊社報道，俄羅斯央行發布的年(nián)度報告顯示，2020年(nián)，俄羅斯替代SWIFT系統（SPFS）的使用量相(xiàng)比2019年(nián)提升1倍，在俄内的使用比例達到20.6%。

至于國(guó)際上的金融信息流通，目前，國(guó)際上先後出現了幾種其他(tā)的系統，可(kě)以部分(fēn)替代SWIFT系統。其中最爲突出的是中國(guó)CIPS系統，就(jiù)是中國(guó)的人(rén)民(mín)币跨境支付系統。近年(nián)來(lái)，中國(guó)的人(rén)民(mín)币跨境支付系統已經有了很好的發展。

由于美歐等西方國(guó)家對俄羅斯的制裁沒有經過聯合國(guó)的授權，中國(guó)也沒有參與西方國(guó)家對俄羅斯的制裁。盡管西方對俄羅斯實施制裁，但(dàn)中國(guó)企業仍可(kě)以同俄羅斯保持正常的經貿關系。所以，如(rú)果西方國(guó)家将俄羅斯踢出SWIFT系統，在中俄戰略友好協作(zuò)的基礎上，有可(kě)能鼓勵俄羅斯的金融機(jī)構加速使用中國(guó)的CIPS系統或其他(tā)系統。

此外，俄羅斯與西方國(guó)家緊密的經濟聯系是“擋箭牌”，如(rú)果莫斯科(kē)與SWIFT“斷開連接”，美國(guó)和德國(guó)将遭受最大(dà)損失，美國(guó)和德國(guó)的銀行是與俄羅斯進行交易最頻繁的SWIFT用戶。

美國(guó)媒體(tǐ)援引官員(yuán)的話(huà)稱，歐盟國(guó)家非常依賴該系統支付俄羅斯的能源費用。這意味着，将俄羅斯剔除出SWIFT系統并不容易。美國(guó)官員(yuán)稱，畢竟這不是美國(guó)可(kě)以單方面采取的行動。

另據财聯社，交銀國(guó)際董事(shì)總經理(lǐ)洪灏則表示，由于歐洲的大(dà)部分(fēn)能源供應來(lái)自(zì)于俄羅斯，短(duǎn)期内無法改變這個格局。一旦切斷SWIFT，會将俄排除在大(dà)多數國(guó)際金融交易之外，俄羅斯将無法與多數歐洲國(guó)家進行能源結算，歐洲與俄羅斯的能源交易隻能去(qù)美元化，因此，如(rú)果動了SWIFT ，那将是美元霸權瓦解的開始。

四、SWIFT與中資機(jī)構合資成立網關信息服務公司

2021年(nián)3月，中國(guó)人(rén)民(mín)銀行宣布，SWIFT與4家中資機(jī)構合資成立金融網關信息服務有限公司，進一步提升跨境金融網絡與信息服務水平，保障SWIFT境内用戶的合法權益和業務連續性。

随着金融業對外開放(fàng)不斷深化，我國(guó)境内金融機(jī)構越來(lái)越多使用SWIFT提供的跨境金融網絡與信息服務。

中國(guó)人(rén)民(mín)銀行有關部門(mén)負責人(rén)此前介紹，金融網關作(zuò)爲中國(guó)境内和境外金融信息網絡之間的一個關口，統一向SWIFT用戶提供約定服務，包括建立并運營金融報文服務的本地網絡集中點、建立并運營本地數據倉庫等。

用戶通過接入本地網絡集中點，可(kě)與SWIFT主幹網建立穩定、韌性強和安全的連接，防止出現網絡中斷等異常情況。

跨境支付業務具有特殊性，其交易鏈條長、節點多，單一機(jī)構無法完整掌握業務的終态和全貌，業務信息存在碎片化、不透明的情況，既不利于金融機(jī)構實時掌握集團内跨境業務的情況，也不利于監管部門(mén)開展監管工(gōng)作(zuò)。

金融網關服務的另一個重要内容就(jiù)是在中國(guó)境内建立并運營本地數據倉庫，用于對跨境交易報文進行數據存儲以及事(shì)後監測和分(fēn)析。

上述負責人(rén)此前表示，爲推動跨境金融網絡與信息服務更加透明，實現穿透式監管和跨境離(lí)岸數據的統籌監測，更好地識别和管理(lǐ)與核心服務相(xiàng)關的運行風(fēng)險和金融風(fēng)險，有必要将跨境金融報文信息存儲在境内，并基于内部風(fēng)控和監管需要使用。目前，全球已有多家央行作(zuò)出了類似安排，通過建立數據倉庫進行合規審慎分(fēn)析。